معرفی شرکت

شرکت صنایع کاشی و سرامیک الوند از زیرمجموعه های شرکت سرمایه گذاری صدر تامین با درصد سهامداری 65 درصد،  درتاریخ بیست تیر ماه 1363 با نام کاشی و سرامیک پارس نو به ثبت رسید و در سال 1367 به کاشی و سرامیک الوند تغییر نام داد و در سال 1373 وارد بازار بورس اوراق بهادار شد. فعالیت شرکت در ارتباط با تولید کاشی دیوار، سرامیک کف و کاشی پرسلان در 3 کارخانه تخصصی واقع در شهر صنعتی البرز قزوین صورت می‌پذیرد.  در حال حاضر ارزش بازار این شرکت 1700 میلیارد تومان  است. سهامداران فعلی شرکت عبارتند از:

تولید و فروش

شرکت ظرفیت تولید 2.8 میلیون متر مربع کاشی کف، 3.1 میلیون متر مربع کاشی دیوار و 3 میلیون کاشی پرسلان را دارد.

در سال 1401 و ماقبل آن ترکیب تولید به صورت 35% کاشی کف، 32% کاشی دیوار و 33% کاشی پرسلان بوده است اما در فصل اول سال مالی 1402، ترکیب تولید  به صورت 18، کاشی دیوار، 37% کاشی دیوار و 45، کاشی پرسلان بوده است. 

با توجه به اینکه کاشی پرسلان حاشیه سودآوری مناسب تری نسبت به سایر محولات شرکت دارد، شرکت تولید محصول را افزایش داده است. همین ترکیب تولید برای کل سال 1402 در مفروضات لحاظ شده است. روند تاریخی و پیش بینی تولید شرکت به شرح جدول زیر می باشد.

 

فروش شرکت برابر با تولید همان سال فرض شده است. 

شرکت در خرداد ماه 1402 در سامانه کدال اطلاعیه افزایش نرخ خود را منتشر نموده است. محصولات دیوار 21% ، محوصلات کف 17% و محوصلات پرسلان 19% مجوز افزایش نرخ دریافت کرده اند.

تا مرداد ماه نرخ برخی محصولات افزایش داده شده است و برخی خیر. افزایش نرخ کلی برای ادامه سال در همه محصولات لحاظ شده است.

میانگین نرخ فروش سنوات گذشته و پیش بینی سال 1402 به شرح جدول زیر است:

در پیش بینی نرخ فروش محصولات داخلی، افزایش نرخ کدال لحاظ شده است. نرخ فروش صادراتی نیز بر اساس آخرین نرخ دلاری فروش شرکت و دلار 38 هزار تومان فرض شده است. در نهایت میانگین نرخ فروش به صورت جدول بالا می باشد.

مفروضات تحلیل

مفروضات تحلیل جهت برآورد سود و زیان سال آتی به شرح جدول زیر می باشد.

سود و زیان

با توجه مفروضات بالا، سود و زیان تاریخی و برآوردی شرکت به شرح زیر می باشد:

تحلیل حساسیت سود هر سهم سال 

 

  به ازای 10 درصد رشد در نرخ فروش کاشی پرسلانی، سود هر سهم 131 تومان افزایش پیدا خواهد کرد.

  به ازای 10 درصد رشد در نرخ فروش کاشی دیوار، سود هر سهم 55 تومان افزایش پیدا خواهد کرد.

 به ازای 10 درصد رشد در نرخ فروش کاشی کف، سود هر سهم 26 تومان افزایش پیدا خواهد کرد.